Ralf Ewert, Alfred Wagenhofer:
Effects of Increasing Enforcement on Financial Reporting Quality and Audit Quality
Erschienen in: Journal of Accounting Research, 57 (2019)

Kurzzusammenfassung:
Unter Enforcement versteht man eine der Publikation eines bereits geprüften Abschlusses nachgelagerte Untersuchung einer unabhängigen Instanz auf Einhaltung der im Abschluss angewandten Rechnungslegungsstandards. Die vorherrschende Ansicht in Praxis und Literatur geht von einer positiven Beziehung zwischen der Strenge des Enforcement und der Qualität von Rechnungslegung und Prüfung aus. Der Beitrag verwendet ein analytisches Setting und analysiert umfassend die Wirkungen des Enforcement, die sich aus mehrschichtigen Interdependenzen zwischen den jeweils optimalen Anpassungsstrategien von Eignern, Managern und Prüfern bei einer Stärkung des Enforcement ergeben. Im Beitrag wird insbesondere gezeigt, dass ab einer bestimmten Stärke des Enforcement eine gegenläufige Entwicklung von Enforcement und Prüfungsqualität auftreten kann; außerdem kann ein stärkeres Enforcement mit permanenten Reduzierungen der Qualität der Rechnungslegung einhergehen. Die Analyse zeigt, dass diese Wirkungen bei der Beurteilung regulatorischer Maßnahmen zu beachten sind, und sie hat auch Implikationen für das Design empirischer Studien im Bereich der Faktoren von Rechnungslegungsqualität.